和高频交易套利相比中低频统计套利有什么优势

　　澳门赌场攻略1.统计套利
讲套利的入门，不得不提统计套利，这是对普通人来说，最容易掌握的套利模型，而且也是可以实现小资金稳定盈利的方式，比如100w这样的规模，我自忖自己100w只做统计套利，一年实现15%的收益，5%以内的回撤应该是做得到的。基本上所有做套利交易的交易员，最初一定是从统计套利开始的，统计套利的逻辑简单而纯粹：历史的价差统计区间有其一定的规律性，突破统计区间或者统计统计区间的上下沿一定不可持续，会存在一个作用力使其回归，而我只要做好这个回归即可。实事求是讲，这个思路其实再一定意义上是对的和高频交易套利相比中低频统计套利有什么优势，当然这里的价差指的是关联品种的价差，比如棕榈油和豆油，pta和meg，L和pp，豆粕和菜粕，螺纹和铁矿等等，如果你非要拿rm菜粕和rb螺纹组合说这是rmb套利，那我也无话可说了。为什么说统计套利的价差回归思路有一定的意义呢，因为从关联品种的价差区间是存在基本面上的逻辑解释，当棕榈油和豆油价差上1000的时候，部分豆油的需求会被棕榈油替代，导致豆油需求减少，棕榈需求增加，那么给以足够的时间，最终yp的价差就会回归到1000以下，螺纹和铁矿属于上下游关系，当rb/i两者比价高于某一区间之后，必然就是钢厂的利润水平处于高位，那么钢厂就会加大生产力度，导致螺纹供应上行，铁矿需求上行，最终螺纹对铁矿的比价又会回归正常水平。（实际操作中要考虑焦炭价格，为了简单说明我暂且忽略）。


这是yp各个合约的统计价差，可以发现800-1000是密集存在位置，那么做统计套利就可以在低位做多价差，高位做空价差。但是实际操作中显然没有这么简单，因为涉及到合约到期换月，就和抄底wti原油的韭菜一样，移仓换月的损失是你承担不起的忧伤，关于这点，以后讲套利的进阶再说。


2.统计套利微利加强版：蝶式套利
如果你考过期货从业资格证，那么蝶式套利应该是你在备考过程中看到过的概念，而实际操作中基本不会涉及的交易方式，我个人做统计套利一般以蝶式为主。蝶式套利的本质就是套利的套利，先给各位上个图



这是mrm91的蝶式价差图，已经剔除了干扰月份，如果你看不出这个图的规律性，那我觉得可能你真的不适合做套利。-200游戏问答，蝶式价差的相对底部，因为数据更新到1月初，很凑巧的是，本周五蝶式价差正好从-200涨到了-170，所以对我来说，-200这个位置我愿意做多一把统计，虽然我并不知道m和rm各自的基本面，但是纯粹看图做概率，是一个值得尝试的策略，当然本人做统计套利从来都是玩票性质，我并不会投入太多的筹码。
这样的蝶式策略还有么？当然有很多，yp91蝶式，lp91蝶式，rbi蝶式，凡是可以做价差统计套利的组合都是可以玩成蝶式，追求稳定的那部分利润，我再强调一遍，这些本质上并没有什么太多的技术含量，这也是我自己本人偶尔会玩的策略，但绝对不会重仓。
3.价差的递延
这是一个很有用的方式，其他板块我不好说，化工品，黑色，大多数情况下，当商品价格处于绝对高位时，价差与时间的分布曲线是符合反函数xy=1在第一象限的分布，反之，当价格处于绝对低位时，价差与时间的分布曲线是符合函数xy=1以x轴为对冲轴的映射。
基于这个原理，比如我们看pp59现在500多，pp91只有160，那么就可以做pp91的正套，以此让91的价差往59上递延，反之，苯乙烯的59在-300的时候我们可以做-150的91反套使价差往-300递延。
价差的递延也是很简单的数理归纳总结，属于统计套利范畴，本质上也没什么技术含量，但是只要沉得住耐心，赚点小钱还是没什么问题的。


数理归纳范畴的统计套利基本总结到此，如果你你能管的住自己的手，耐心等待机会，光凭这些，已经有在市场赚钱的能力。
统计套利胜率高，它的本质是归属于基本面套利三要素“库存，基差，利润”中的利润范畴，而当前两者的作用力高于第三者的时候，统计套利就要吃大亏，比如ppma的缩小，所以这是一个优缺点都很明显，入门也很容易的套利方式，因为是利润范畴，很多时候就需要时间去兑现，所以统计套利适合做远期。
本文首发于本人公众号：对冲交易员
进阶版以后再写吧。ag平台官网，